iShares Silver Trustの3つの選択肢

シルバーの購入に興味がある多くの投資家は、 iShares Silver Trust (NYSEARCA:SLV)物理的な銀地金を所有するための便利な代替手段として。 iShares Silver Trustに一定の魅力があることは疑いの余地がありません。流動性が高く、毎日数百万株を取引しています。また、物理的な地金コインやバーとは異なり、株式のように取引されるため、SLV株式を売買する場合は、株式を売買するのと同じくらい簡単です。これは、コインストアに行ったり、オンラインコインディーラーに行って、自分の貴重な銀を保管する安全な場所を見つけることとは反対です。



物理的な銀の棒とコインを所有することに代わるものはないと思いますが、流動性の高いものを所有することには利点があります。それにもかかわらず、私はSLVよりも良い選択肢があると思います。



ボイスチャットを切り替える

最初は Sprott Physical Silver Trust (NYSEARCA:PSLV)。 PSLVは、2つの点でより優れた代替手段です。まず、安いです。経費率は低くなっています(0.5%に対して0.45%)。さらに、株式のように課税されるため、PSLV株式を1年以上保有している場合、1つの累積ゲインはキャピタルゲイン率(課税所得に応じて15%または20%)で課税されます。一方、SLVは収集品のように課税されます。つまり、利益は28%で課税されます。

第二に、PSLVのシルバーはロイヤルカナディアンミントで開催されます。ただし、SLVのシルバーがどこに保管されているかは不明です。目論見書リスト JPモルガン (NYSE:JPM)カストディアンとして。しかし、それはまた、JPモルガンにサブカストディアンにこの銀の一部またはすべてを与える権利を与えます。どの機関をサブカストディアンとみなすことができるかについての仕様はありません。これは最終的に、SLVのカウンターパーティリスクが大きくなることを意味し、カウンターパーティリスクが投資決定の重要な部分になった時代には、これは当惑するものと思います。



ティックウォッチ

2番目のオプションは シルバーウィートン (NYSE:SLW)。多くの投資家は、配当金を支払わないため、金や銀を保有することを好みません。 Silver Wheatonはこれに対する解決策を提供します。 Silver Wheatonは、将来の銀または金の生産を現在の市場価格を大きく下回る固定価格で購入する権利と引き換えに、採掘会社にお金を提供することで収益を得ています。このような取引はストリーミング取引と呼ばれます。例えば、シルバー・ウィートンは、で生産された銀の25パーセントを購入する権利を持っています ゴールドコープ (NYSE:GG)メキシコのペナスキート鉱山は1オンスあたり3.90ドル。

同社は、Penasquitoストリームなどのより多くの契約を結ぶためにこのお金の一部を受け取りますが、キャッシュフローの約20%に相当する配当を支払い始めました。同社は金と銀の両方のストリーミング取引を行っていますが、収益の約75%は銀からのものです。会社のキャッシュフローは主に銀からのものであり、シルバーウィートンはキャッシュフローに基づいて配当を支払うため、シルバーウィートンが銀の配当を支払うかのようです。これにより、シルバー・ウィートンは、配当収入を必要とするが銀の価格に強気な投資家にとって魅力的です。

配当のテーマを継続する場合、別のオプションは クレディ・スイスのシルバー株がコールETNをカバー (SLVO)。このファンドはシルバーを購入し、それからカバーされたコールオプションを売って収入を生み出します。これは優れた戦略であり、銀の価格は強化されており、14.6パーセントという後続の配当利回りを生み出しています。この戦略を採用することの1つの問題は、銀の価格が大幅に上昇した場合、あまりうまく機能しないことです。投資家は、価格が急騰した場合、ポジションからコールアウトされるため、上昇の可能性は限られています。したがって、このファンドは、銀価格がさまざまな範囲のボラティリティで取引されると考える投資家により適しています。



DIYスマートウォッチ

最終的に銀の露出を望む投資家はブローカーに行ってSLV株を購入するのは簡単ですが、私たちが見たように、もう少し掘り下げたい人のためのより良い選択肢があります。

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